A indústria de tecnologia teme que a guerra comercial de Donald Trump nos dificulte o ‘domínio’

O regime tarifário global de Donald Trump está colocando em risco suas ambições de incentivar a produção de chips domésticos, dificultando os objetivos dos EUA de dominar a corrida para desenvolver a inteligência artificial que bata o mundo.

Insiders do setor, incluindo executivos de tecnologia, especialistas em cadeia de suprimentos e analistas, disseram que a crescente guerra comercial do presidente dos EUA provavelmente dificultará a expansão do poder de computação americano. Isso ocorre porque as medidas podem aumentar os custos para a construção de plantas de fabricação de semicondutores e data centers de IA nos EUA.

A preocupação do setor de tecnologia é que o esforço para forçar uma maior quantidade da fabricação de chips e eletrônicos tenha o efeito não intencional de reter os gostos como OpenAI, Google e Microsoft, que buscam vencer os colegas na China na construção de IA avançada.

“A incerteza econômica induzida pelas tarifas de Trump pode se tornar a única maior barreira à supremacia americana de IA”, disse Sravan Kundojjala, da Semiânica da Consultoria.

Os grandes grupos de tecnologia, incluindo Microsoft, Google, Amazon e Meta, se comprometeram a gastar US $ 300 bilhões na infraestrutura de computação que sustenta a IA apenas em 2025.

Outros projetos, como um compromisso de US $ 100 bilhões da Taiwan Semiconductor Manufacturing Company de aumentar a capacidade de chips nos EUA, ajudarão a apoiar essas ambições

Os números da indústria alertaram que esses esforços enfrentam incerteza e interrupção à medida que as tarifas atingem as complexas cadeias de suprimentos globais que servem grandes projetos de computação de IA.

“Estou muito mais preocupado com o impacto em um único componente em um determinado data center que pode ser adiado agora porque algum fornecedor (no exterior) está tomando uma decisão sobre seus negócios”, disse uma pessoa envolvida no desenvolvimento da Stargate, o projeto de data center de US $ 500 bilhões sendo liderado pelo OpenAI, Softbank e Oracle.

“Essas são construções bastante complexas (o que pode ser atrasado por causa de uma mudança para os fãs”.

Semicondutores e equipamentos de chips, materiais e componentes relacionados foram isentos das tarifas “recíprocas” do presidente dos EUA, anunciadas contra dezenas de parceiros comerciais dos EUA.

Mas os analistas disseram que o regime tarifário que permanece, incluindo as tarefas de 145 % sobre mercadorias da China, ainda aumentaria o custo de construção e financiamento para plantas de fabricação e data centers de IA nos EUA.

Altana, um grupo de pesquisa que mapeia as cadeias de suprimentos globais, disse que as tarifas da China apenas significam que os desenvolvedores do American Data Center enfrentam um aumento nos custos anuais de mais de US $ 11 bilhões.

Os EUA anunciaram nesta semana que estão investigando as implicações de segurança nacional da importação de semicondutores e faixas de equipamentos, materiais e componentes relacionados a chips, pois busca forçar as empresas a mudar a produção de hardware avançado relacionado à IA para os EUA.

A investigação conhecida como uma investigação da Seção 232 que pode levar até 270 dias para ser concluída, pode resultar em demandas ainda mais onerosas do setor. Trump já invocou os poderes da Seção 232 para impor tarifas de 25 % nos setores de aço, alumínio e automóveis.

“Ninguém está saindo ‘do gancho'”, escreveu Trump em um post de mídia social no domingo, acrescentando que seu governo estará “dando uma olhada nos semicondutores e em toda a cadeia de suprimentos eletrônicos”.

No entanto, analistas disseram que a imposição de novas tarefas sobre as importações de semicondutores seria difícil, porque a maioria dos chips entra nos EUA como componentes já integrados a outros produtos, como smartphones, laptops ou unidades de processamento de gráficos usadas em data centers de IA.

Isso inclui as GPUs mais avançadas da Nvidia, que são usadas por provedores de serviços em nuvem como Amazon e Microsoft para treinar e operar os grandes modelos de idiomas de empresas como Openai, Google e Elon Musk’s Grok.

Mohammad Ahmad, CEO da plataforma de análise de dados da cadeia de suprimentos Z2Data, disse que a maioria das GPUs da AI entra nos EUA na forma de servidores ou racks de servidores, que são montados em um processo de várias etapas envolvendo vários países diferentes.

As GPUs contêm chips produzidos predominantemente na Taiwan ou na Coréia do Sul, mas frequentemente enviados para embalagens e testes em países do sudeste asiático como a Malásia e as Filipinas.

Os chips são enviados de volta a Taiwan ou ao México para montagem de placa de circuito impressa, onde novos componentes são adicionados antes da integração nos servidores exportados para os EUA para uso nos data centers da IA.

“Mesmo que a própria GPU esteja isenta de tarifas, você ainda será atingido por custos maciços nos EUA se as tarifas ainda se aplicarem aos componentes”, disse Ahmad. “O número de categorias de produtos é tão vasto e o menor componente pode reduzir sua cadeia de suprimentos”.

Kundojjala ‘de semiânica observou que, mesmo com a tarifa de 32 % proposta pelo governo Trump por importações do líder de fabricação de chips Taiwan, a produção de semicondutores nos EUA ainda seria mais cara porque as tarifas pressionam os preços das principais ferramentas e materiais.

“A ameaça dos EUA se juntando na capacidade de reconstruir a manufatura onshore é real”, disse ele. “Será mais barato construir capacidade de fabricação fora dos EUA, enquanto empresas com a maior parte do suporte de fabricação dos EUA para perder mais”.

Um executivo de uma casa de design de chips de Taiwan que fornece a Amazon disse que, se as tarifas pesadas forem impostas ao setor, os clientes dos EUA de sua empresa teriam que absorver os custos para os próximos anos.

“A primeira reação da Amazon é ir ao fornecedor e dizer: ‘Vocês produzem isso em Taiwan, e isso cria um custo extra para mim, então reduza seus preços'”, disseram eles.

“(A Amazon não exige que tenhamos o chip nos EUA, porque levará anos para construir a capacidade e construir o produto”, acrescentou a pessoa. “Mas não reduziremos nossos preços – se o fizermos, ficaremos ferrados pelo governo dos EUA, porque estaríamos frustrando sua política de forçar as pessoas a fazer todas as batatas fritas na América”.

Geoffrey Gertz, membro sênior do Centro de uma Nova Segurança Americana em Washington, disse que o governo Trump ainda tinha a capacidade de abordar os riscos à sua indústria de IA após a investigação da Seção 232 com “um kit de ferramentas em potencial muito mais amplo usando políticas de compras governamentais, mudanças nas leis tributárias e outras políticas comerciais ou não negociadas para ajustar o risco de segurança nacional que se revolta”.

Ele acrescentou: “A questão é se esse processo termina rapidamente com uma tarifa de 25 % nos chips ou se esse será um processo de política mais criativa que considere uma gama mais ampla de possíveis resultados”.

Relatórios adicionais de Melissa Heikkilä em Londres